坚定持有大华股份

3月22日晚间，风华高科披露了2020年年报，冯柳管理的高毅邻山1号远望基金首次出现在公司前十大流通股东名单，持股数量为1000万股，占流通股比例1.12%，期末持股市值为3.37亿元，位列第8大流通股东。

基金君发现，富国基金明星基金经理李元博管理的富国创新科技、富国创新趋势、富国高新技术产业也增持了风华高科，三只基金产品合计持有6425.32万股，合计持股市值为21.65亿元。

风华高科是国内MLCC(片式多层陶瓷电容)龙头，从事的主要业务为研制、生产、销售电子元器件、电子材料等，主营产品为电子元器件系列产品，包括MLCC、片式电阻器、片式电感器、陶瓷滤波器、半导体器件、厚膜集成电路、压敏电阻、热敏电阻、铝电解电容器、圆片电容器、集成电路封装、软性印刷线路板等，产品广泛应用于包括消费电子、通讯、计算机及智能终端、汽车电子、电力及工业控制、医疗等领域。

年报显示，2020年风华高科实现营业收入43.32亿元，同比增长31.54%；实现归属于上市公司股东的净利润3.59亿元，同比增长5.86%；扣非净利润4.32亿元，同比增长66.70%。

天风证券认为，公司2020年主营业务经营情况向好，容阻感产销量同步增长，毛利率显著提升；2020年四季度单季营收创8季度来新高。受商誉减值损失、投资者诉讼潜在损失计提影响，公司2020年净利润增长乏力；随以上项目充分计提，2021轻装上阵，重研发+推激励+稳扩产，未来发展可期。看好全球格局变化下MLCC+片阻等国产化大机遇、2021年行业顺周期业绩弹性以及国企治理持续改善背景下的投资机会。

3月23日晚间，大华股份披露了2020年年报，高毅资产董事总经理冯柳管理的高毅邻山1号远望基金依旧坚定持有大华股份，持股数量为1.38亿股，期末持股市值达到27.45亿元，位列第二大流通股东的位置。

实际上，冯柳早在2020年二季度就买进了大华股份，2020年大华股份中报显示，高毅邻山1号远望基金新进了该股，持有8500.01万股，期末持股市值为16.33亿元，位列第三大流通股东；随后到了2020年三季度末，冯柳继续大幅增持大华股份，持有1.38亿股，持股市值为28.29亿元，升至第二大流通股东的位置；2020年四季度冯柳继续保持对大华股份的钟情。

基金君也发现，社保基金四二一组合也新进了大华股份，持有1997.15万股，持股市值为3.97亿元。

而私募巨头景林资产对大华股份也十分钟爱，其在2019年一季度末就出现在大华股份前十大流通股东名单，随后虽有增减，但一直坚定持有该股，到了2020年四季度末，景林资产旗下的景林全球基金，持有大华股份3061.74万股，期末持股市值为6.09亿元。

  大华股份是国内安防龙头，年报显示，大华股份在2020年实现营业收入264.66亿元，同比增长1.21%；实现归属于上市公司股东的净利润39.03亿元，同比增长22.42%，基本每股收益为1.34元。

3月23日晚间大华股份还发布2020年度分配预案，拟10派2.68元(含税)，预计派现金额合计为8.03亿元，派现额占净利润比例为20.57%，这是公司上市以来累计第13次派现。

安信证券发布研报称，给予大华股份买入评级：一是现金流大幅好转；二是首次披露创新业务收入，收入结构中2B已成核心主力；三是坚持以技术创新为核心，保持研发的大规模投入；四是人工智能平台初露锋芒。

我们再看看冯柳其他的持仓，他管理的高毅邻山1号远望基金，在去年四季度末退出了中航机电前十大流通股东名单。

同时冯柳对上海家化、赛微电子保持持股不变，高毅邻山1号远望基金持有上海家化2380万股，持股市值为8.27亿元，位列第二大流通股东；同时，还持有赛微电子456万股，持股市值为1.09亿元，位列第八大流通股东。

邓晓峰清仓云铝股份

减持紫金矿业

年报也显示，高毅资产首席投资官邓晓峰管理的两只产品在去年四季度对紫金矿业采取一增一减的操作，高毅晓峰2号致信基金增持300万股，锐进43期高毅晓峰投资信托大幅减持2905.83万股，目前其合计持有紫金矿业6.04亿股，期末持股市值高达56.07亿元。

但是基金君发现，邓晓峰旗下产品已经有色股云铝股份退出了前十大流通股东名单。

同时，高毅晓峰2号致信基金在2020年四季度末大幅加仓了军工股中航重机，增持141.28万股，最新持股数量为1064.65万股，期末持股市值达2.66亿元；对利安隆持股未变，仍持有323.05万股，持股市值为1.27亿元。

但是，邓晓峰大幅减持了“心水股”宏发股份，高毅晓峰2号致信基金去年四季度减持323.12万股，目前持有仅855.01万股，持股市值为4.64亿元；中信信托锐进43期高毅晓峰投资集合资金信托则彻底退出了宏发股份前十大流通股东。

高毅资产董事总经理吴任昊管理的高毅任昊优选致福私募基金，则在去年四季度增持了化工股山东赫达62.67万股，持股数量达到241.31万股，期末持股市值为8301万元，位列第七大流通股东。

林园新进金龙鱼

裘国根坚守上海家化

“民间股神”林园掌舵的林园投资在去年四季度新进了“油茅”金龙鱼，2020年年报显示，林园投资12号私募投资基金、林园投资158号私募证券投资基金双双出现在金龙鱼第7、第8大流通股东的位置，两只产品合计持有252.23万股，期末持股市值为2.73亿元。

值得注意的是，金龙鱼去年四季度涨幅高达93.43%，表现非常亮丽。

3月23日晚间，金龙鱼披露上市以来的首份年报，年报显示，报告期内，公司实现营业收入1949.22亿元，同比增长14.16%；归属于上市公司股东的净利润60.01亿元，同比增长10.96%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润87.92亿元，同比增长96.36%；基本每股收益1.21元，拟向全体股东每10股派发现金红利1.11元(含税)。

私募大佬裘国根掌舵的重阳投资，在2020年四季度末依旧坚定持有上海家化，重阳战略同智、重阳战略聚智两只基金，合计持有上海家化2957.13万股，持股市值为10.27亿元。

高瓴旗下的二级私募平台礼仁投资，其管理的卓越长青私募证券投资基金在去年四季度增持了本土电梯龙头上海机电29.85万股，期末持有2686.05万股，持股市值为5.23亿元。

盘京投资则新进了两只股票，盘京天道7期持有淳中科技79.56万股，期末持股市值为2570万元；盘京天道7期和盘京瀛选1号私募基金合计持有谱尼测试20.33万股，持股市值为1583万元。

值得注意的是，私募对军工股偏爱有加。银叶投资、伊洛投资两家百亿私募，共同出现在北方导航前十大流通股东名单，银叶弘玉6号持有453万股，持股市值为4077万元，保持持股不变；而华中3号伊洛私募基金则持有328.63万股，持股市值为2958万元，为去年四季度新进。大朴资产管理的大朴多维度21号新进了贵航股份，持有150.12万股，期末持股市值为2292万元。

还有，新锐百亿私募迎水投资管理的私募产品，新进了福然德，对焦作万方、沃特股份保持持股不变；广州市玄元投资管理的几只产品，则新进了沃尔核材，坚定持有同达创业、*ST奋达。

另外，北京的百亿私募磐沣投资，则减持了保健食品龙头汤臣倍健，仍持有1293.37万股，持股市值为3.12亿元。